国际油价动态（2021年11月01日-11月05日）

国际油价11月5日上涨

11月5日，国际油价上涨。上周，因美国原油库存上升以及月末伊核协议谈判即将恢复，油价出现回落，但OPEC+维持原有增产协议不变的决定以及沙特上调原油官价对油价构成一定支撑。

上周国际油价下跌

上周，因美国原油库存上升以及月末伊核协议谈判即将恢复，油价出现回落，但OPEC+维持原有增产协议不变的决定以及沙特上调原油官价对油价构成一定支撑。上周五布伦特原油期货收于82.74美元/桶，较前一周五降1.64美元/桶，周平均为82.94美元/桶，周环比降2.19美元/桶（-2.58%），波动范围为80.54-84.72美元/桶。10月以来布伦特期货均价为82.94美元/桶，环比降0.81美元/桶（-0.96%），2021年以来布伦特期货均价为69.82美元/桶，相比2020年均值升26.61美元/桶（61.58%）。上周WTI、阿曼、上海、穆尔班原油期货平均价分别为81.78美元/桶、81.38美元/桶、521.1元/桶和82.95美元/桶，分别较前一周降1.71美元/桶（-2.05%）、降1.75美元/桶（-2.10%）、降0.06元/桶（-0.01%）和降1.95美元/桶（-2.30%）。

美国成品油需求环比下降。截至10月29日四周美国成品油日均需求量为2038.4万桶，同比升7.9%，环比降1.7%；汽油日均需求量为941.2万桶，同比升11.6%，环比升2.8%；馏分油日均需求量为394.1万桶，同比持平，环比降4.8%。

美国原油产量环比增加，石油钻机数环比增加。截至10月29日当周，美国原油产量环比增加20万桶/日，至1150万桶/日；原油进口量环比减少8万桶/日，至617.2万桶/日；原油出口量环比增加14万桶/日，至292.5万桶/日；原油净进口量环比减少22万桶/日，至324.7万桶/日。截至11月5日当周，美国石油在用钻机数环比增加6台，至450台。

美国原油库存增加，汽油库存减少，馏分油库存增加。EIA公布的库存报告显示，截至10月29日当周，美国原油库存增加329万桶，至4.341亿桶，之前预估为增加222.5万桶；库欣地区原油库存减少91.6万桶，至2641.6万桶；汽油库存减少148.8万桶，至2.1426亿桶，之前预估为减少133.3万桶；包括取暖油和柴油的馏分油库存增加216万桶，至1.2712亿桶，之前预估为减少144.3万桶。报告还显示，炼厂原油加工量较前一周减少2.5万桶，至1502.3万桶/日；炼厂产能利用率为86.3%，较上周提高1.2个百分点。

短期内美元将呈现震荡走势。上周，因美联储重申高通胀是暂时性的，且美国10月就业增长强于预期，美元走强。预计短期美元呈现震荡走势。上周五美元指数收于94.32，较前一周五升0.21%，周平均达到94.1，环比升0.31%。上周五人民币兑美元汇率为6.398，较前一周五升0.73%，周平均为6.4041，环比升0.21%。上周五欧元兑美元汇率报1.157，较前一周五降0.09%。截至2021年11月2日，对冲基金等机构投资者持有的欧元净多头环比增加0.51万手，至0.61万手，后市看多气氛增强

WTI、布伦特原油期货合约非商业净多持仓量均减少。上周，尽管通胀风险不断上升，但美联储和英国央行仍维持利率不变，增加了金银的吸引力，黄金价格震荡上行。但周末美国非农报告表现强劲，可能给金价带来新的压力，预计短期内黄金价格将维持震荡偏弱走势。上周五黄金现货价格收于1816.73美元/盎司，较前一周五升33.922美元/盎司，周平均达到1791.66美元/盎司，较前一周降3.989美元/盎司。

预计本周国际油价呈现震荡走势。疫情方面，欧洲区域已再度成为新冠疫情“震中”，上周报告近180万例新增确诊病例和2.4万例死亡病例，与前一周相比分别上升6%和12%。一些国家疫苗接种覆盖率不足与放松社会卫生管控措施是造成欧洲区域眼下疫情形势的主要原因。经济与需求方面，美联储将从11月起开始缩减资产购买规模，目前美联储每月购买的资产规模为1200亿美元，今后每个月将少购买150亿美元的资产直至资产购买规模清零；美国非农就业数据强劲，预示经济扩张势头良好；沙特阿美提价表明沙特认为需求仍在改善，特别是在亚洲。供应方面，OPEC+维持既定增产步伐，有报道称沙特的石油产量将很快超过1000万桶/日；美国正在考虑释放战略，但其硫原油不受炼油企业欢迎，预计对市场影响有限。地缘政治方面，伊核谈判将于11月29日重启。技术分析方面，WTI上行阻力位关注81.4美元，进一步突破后油价可能出现走高，关注82.7美元水平，下行支撑位关注78.1美元。综合判断，欧洲疫情有所抬头，伊朗核协议谈判本月底将继续进行，本周EIA原油库存超预期增加，油价短线下行压力仍然较大。但鉴于OPEC+维持既定增产规模，原油供需缺口仍未得到填补，这将限制油价过度下跌。基准情景预计，预计本周国际油价呈现震荡走势，WTI、布伦特均价分别为80美元/桶和82美元/桶。

国际油价11月4日下跌

11月4日，国际原油期货价格下跌，主要因美国白宫表示，华盛顿将考虑一系列工具，以确保人们能够获得负担得起的能源。沙特与其他石油输出国组织(OPEC)成员国及其盟友组成的OPEC+同意坚持12月增产40万桶/日的原定计划。沙特已经拒绝了要求OPEC+加快增加石油供应的呼吁。OPEC+维持既定增产步伐，不顾美国要求加大增产幅度的呼声，令市场猜测美国可能动用战略储备。白宫发言人周四说：“在全球经济复苏的关键时刻，OPEC+似乎不愿使用其现有的产能和能力。总统相信美国人应该获得负担得起的能源，包括在加油站，并指示我们继续监控市场，准备在需要时使用所有工具”。同时有报道称，沙特的石油产量将很快超过1000万桶/日，这是自新冠疫情开始以来的首次，令油价承压。2021年12月交货的WTI原油期货下跌2.05美元/桶，结算价报78.81美元/桶；2022年1月交货的布伦特原油期货下跌1.45美元/桶，结算价报80.54美元/桶。布伦特与WTI价差为1.73美元/桶，较前一日扩大0.6美元/桶。

上海原油期货价格下跌，主力合约SC2112下跌12.4元/桶(-2.4%)，结算价报511.5元/桶，折合79.99美元/桶。全部合约成交169138手，持仓量增加3149手至62177手。主力合约成交35846手，持仓量增加497手至19431手。

穆尔班原油期货价格下跌1.51美元/桶(-1.8%)，结算价报80.45元/桶，全部合约成交1976手。

新加坡市场因屠妖节休市。

国际油价11月3日下跌

11月3日，国际原油期货价格下跌，主要因美国库存增加且伊朗谈判将恢复。EIA库存报告显示，截至10月29日当周，原油库存增加329万桶至4.341亿桶，为8月以来的最高水平。伊朗表示，陷入僵局的核谈判将于11月29日恢复。数月来，对世界大国是否致力于拯救岌岌可危的2015年伊朗核协议并取消对伊朗的制裁，各界猜测纷纷。确认下一轮谈判日期，是6月以来首个有关伊朗可能重返石油市场的实质性信号。欧佩克+周四开会评估产量计划。美国已呼吁该组织加快增产以平抑国内的高油价。美国总统拜登在格拉斯哥举行的COP26全球气候峰会上发表讲话，将石油和天然气价格的飙升归咎于石油输出国组织(OPEC)国家拒绝增加原油产量。2021年12月交货的WTI原油期货下跌3.09美元/桶，结算价报80.86美元/桶；2022年1月交货的布伦特原油期货下跌2.73美元/桶，结算价报81.99美元/桶。布伦特与WTI价差为1.13美元/桶，较前一日扩大0.32美元/桶。

上海原油期货价格上涨，主力合约SC2112上涨10.5元/桶(+2%)，结算价报530.1元/桶，折合82.73美元/桶。全部合约成交129790手，持仓量增加2881手至59747手。主力合约成交25986手，持仓量增加251手至18106手。

穆尔班原油期货价格上涨0.02美元/桶(+0%)，结算价报84.83元/桶，全部合约成交2993手。

新加坡市场汽油、柴油、航煤、低硫船燃裂解价差分别为16.69美元/桶(-1.13)、13美元/桶(+0.33)、10.85美元/桶(+0.24)、7.65美元/桶(+0.66)。

国际油价11月2日一涨一跌

11月2日，国际原油期货价格一涨一跌，石油输出国组织(OPEC)及其盟友本周料将坚持温和增产的计划，不理会石油消费国要求其加大行动力度以遏制油价飙升的呼声。接受21位受访者均预计，OPEC及其伙伴国会在11月4日的会议上核准按计划在12月增产40万桶/天，继续逐渐恢复疫情期间暂停的生产。加拿大皇家银行大宗商品策略主管Helima Croft称，鉴于来自白宫和印度等其他主要石油消费国的压力之大，我们肯定不能排除沙特会批准在预期之外额外增产的可能。但是目前为止，OPEC似乎仍旧打算维持原计划。早前美国石油协会公布的数据显示，截止10月29日当周，原油库存增加359.4万桶，远超预期值的156.7万桶，使得油价承压。2021年12月交货的WTI原油期货下跌0.14美元/桶，结算价报83.91美元/桶；2022年1月交货的布伦特原油期货上涨0.01美元/桶，结算价报84.72美元/桶。布伦特与WTI价差为0.81美元/桶，较前一日扩大0.15美元/桶。

上海原油期货价格上涨，主力合约SC2112上涨0.3元/桶(+0.1%)，结算价报519.6元/桶，折合81.18美元/桶。全部合约成交150752手，持仓量减少167手至56866手。主力合约成交29323手，持仓量减少12088手至17855手。

穆尔班原油期货价格上涨0.63美元/桶(+0.7%)，结算价报84.81元/桶，全部合约成交2784手。

新加坡市场汽油、柴油、航煤、低硫船燃裂解价差分别为17.82美元/桶(+0.5)、12.67美元/桶(-0.72)、10.61美元/桶(-0.86)、6.99美元/桶(-0.96)。    

国际油价11月1日上涨

11月1日，国际原油期货价格上涨，因市场对强劲需求的预期，以及石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+联盟不会太快增产的信念。油价上周升至多年高位，这得益于新冠疫情后的需求反弹，以及OPEC+坚持40万桶/日的逐步增产计划，尽管主要消费国呼吁增加石油产量。根据周一公布的一项调查，OPEC10月石油产量增幅低于OPEC+协议中计划的规模，一些较小产油国的非自愿停产抵消了沙特阿拉伯和伊拉克供应增加的影响。越来越多的OPEC+成员国拒绝美国总统拜登要求其加快增产、帮助降低汽油价格的呼吁。科威特周一表示，石油市场非常平衡，OPEC+应坚持其逐步增产的计划。此前几天，包括伊拉克、阿尔及利亚、安哥拉和尼日利亚在内的其他主要成员也发表了类似的声明。2021年12月交货的WTI原油期货上涨0.48美元/桶，结算价报84.05美元/桶；2021年1月交货的布伦特原油期货上涨0.99美元/桶，结算价报84.71美元/桶。布伦特与WTI价差为0.66美元/桶，较前一日缩窄0.27美元/桶。

上海原油期货价格上涨，主力合约SC2112上涨0.3元/桶(+0.1%)，结算价报519.6元/桶，折合80.94美元/桶。全部合约成交150752手，持仓量减少167手至56866手。主力合约成交29323手，持仓量减少12088手至17855手。

穆尔班原油期货价格下跌0.08美元/桶(-0.1%)，结算价报84.18元/桶，全部合约成交4270手。

新加坡市场汽油、柴油、航煤、低硫船燃裂解价差分别为17.32美元/桶(+0.81)、13.39美元/桶(+0.58)、11.47美元/桶(+0.68)、7.95美元/桶(+0.92)。